作者Evin编辑刘致呈审核徐徐出品互联网江湖最近国内具身智能赛道迎来了一场意外风波。先是上市公司梅卡曼德的CEO邵天兰在朋友圈公开炮轰当前行业盛行的一种“攒局型”具身智能创业——套路就是靠各种关联交易做出不可持续的收入以实现快速冲击上市的目的。随后著名投资人朱啸虎在北大创新创业学院演讲时也表示中国现在有差不多200多家公司绝大部分会死差异化、商业化太小了。不过同时他认为诸如水下洗船等机器人的商业化会更好一些还有那些从细分场景切入的比如AI玩具等行业……由此这场风波不仅在机器人圈里蔓延了开来更在整个AI行业都掀起了不小的波澜。毕竟和作为物理AI典型代表的具身智能行业一样现在数字AI行业从表面看也非常火但深入其中却会发现这种火主要集中在两方面一、上游的核心零部件商身上比如做GPU的英伟达以及卖内存的三星、海力士们二、下游的细分场景中比如由AI coding带火的Anthropic、智谱们以及在AI办公领域争锋的腾讯WorkBuddy们……唯独中间本应该最具想象力的千问、豆包们虽然有日活月活但整体却还都没有找到明确的商业化路径。就连最近走红的Meta旗下的Muse扎克伯格对此也未能找到一个明确的答案……简而言之无论是物理AI还是数字世界现在正面切入AI行业的几乎都没有跨过门槛反倒是在一些细分曲线场景中有不少AI玩家们已经率先找到了方向。也正因此有人就不禁好奇在AI市场的主航道没有疏通之前这一逻辑会不会成为一个新的破局方法论或者说谁有可能成为下一个脱颖而出的智谱、英伟达们这些问题值得思考。AI的曲线时代向左卖铲人向右场景为王从市场表现看现在AI行业最具想象力的企业确实可以分为两类一是定位为卖铲人、送水人的企业角色。比如京东在AI具身智能方面不是去造一台机器人而是想要打造一个“全球最大物理世界运营中心”。为此在算力层面京东云持续推进十万卡国产算力集群建设并完成了异构算力统一调度为世界模型、具身大模型训练、机器人仿真推演提供算力底座并对外开放算力服务在最紧缺的数据方面京东也宣布将依托“超级供应链核心优势”以及零售、物流、健康、工业、外卖、家政等海量真实业务场景发动最多60万人在两年内积累超1000万小时优质数据从源头破解行业“数据荒”……可以看到京东一直在往AI行业的上游靠近去成为具身智能时代的水电媒角色。在此过程中因为具身智能高质量的真实数据缺口超90%所以无论从长远还是短期看未来京东也能收获一份AI市场的确定性可能。又比如英伟达核心逻辑就更简单了——只要GPU还是AI大模型训练推理的核心算力底座作为“卖铲人”的英伟达就会一直处于不败之地还有华为们也很典型。在大模型领域华为有昇腾AI加速卡在新能源汽市场上华为在坚持“不造车”的背景下也实现了乾崑智驾门生无数……至于阿里去年也宣布了未来三年超3800亿元的投入计划去‌建设云和AI硬件基础设施核心也是在锚定未来算力以成为AI水电煤供应商的角色。可见“卖铲人”路线的一个特点就是严进宽出——即技术和资本门槛很高但因为整体价值逻辑极其清晰所以在市场方面有相似故事的企业并不算少。比如GPU四小龙以及寒武纪们比如智元孵化的数据采集公司觅蜂科技也宣布累计生产了超100万小时无本体数据。这些都算是摆在明面上的机会……二是以细分场景为代表的玩家们这里边大家熟知的有智谱、可灵和腾讯WorkBuddy们同时在物理AI方面还有大量未被充分关注的企业。比如九牧集团在AI卫浴健康场景下以九牧X80 AI机器手智能马桶为例该产品就创新搭载了灵动升降、双旋冲刷、AI自清洁、微气泡水洗、红蓝光理疗等六大机器手技术可模拟人手完成喷洒泡沫盾、冲刷马桶、水洗等操作从而实现主动健康管理在AI淋浴娱乐场景下九牧集团小牧卫浴推出了AI疗愈花洒系列首创K歌音乐花洒满足卫浴空间里年轻人的情绪价值在AI安全场景方面九牧AI BATH场景品牌还拥有安全警报系统可监测马桶久坐腿麻跌倒、浴室湿滑等异常情况……也正因此即便今年《亚洲品牌500强》大会主题为“人工智能(AI)时代的品牌领导力”但九牧集团也实现了第九次登上榜单的成绩。比如AI眼镜领域的雷鸟、乐奇们这个行业本身就是从眼镜细分场景/品类出发在满足光学镜片比如近视镜等的基础上通过AI赋能去进一步实现更多功能场景和新奇体验。还有具身智能领域像主打核心零部件的灵心巧手据天眼查APP现在估值据传已经超过了400亿元几乎和宇树科技提交IPO后的估值相当。同时从工业巡检、矿区勘探、电力运维等细分场景切入的云深处、璇玑动力们也都表现出了很强的确定性增长势头……相比于前者这条路线有点偏向于宽进严出——AI细分场景的机会可能性是无限的并且从0到1可能也不难但是想要从1到10再到100却并不容易。就像灵心巧手哪怕现在全球每10只高自由度灵巧手中就有8只源自于该团队但随着产业链成熟未来公司会不会遭遇同行的价格战竞争这一幕在谐波减速器、激光雷达等核心零部件方面都曾上演过……当然初创企业想要成长起来本身就要经历很多次惊险一跃所以为了增强抗风险能力现在灵心巧手、云深处和乐奇们都在准备或正在冲击IPO了。至于对那些有着稳定基本盘的玩家来说AI细分场景则就是最好的第二增长曲线试验场了……AI细分场景才是王道当然商业从来都不只有一面。对投资者来说像英伟达那样的卖铲人路线要更具象力一些但是对大多数企业而言细分场景却是一个更容易实现的梦。毕竟就像阿里AI将要投入的超3800亿元、就像京东发力的数据采集中心前后不仅要调动60万人还要有零售、工业、家政等海量真实业务场景支持这些实实在在的技术和资本竞争门槛足以劝退大多数企业。相比之下细分场景路线就非常“亲民”且可观了。在PC互联网时代最开始亚马逊也是从图书这一细分品类切入然后一步一步地成长为了全品类电商平台还有国内的京东则是从数码3C领域开始发力……在移动互联网时代往远了说拼多多在当时大家都以为电商格局趋于稳定的背景下靠着五环外人群和下沉市场以及社交拼团等玩法实现了第三极的崛起往近了看在长剧、中长视频和短视频三分天下之际近年来短剧又从碎片化场景中杀了出来。据QuestMobile数据截至今年7月红果短剧日活跃用户已经达到了1.68亿超过腾讯视频、爱奇艺、优酷、芒果TV四大长视频平台日活总和……现如今一个全新的AI时代正在来到这就有可能从细分垂类场景中再次跑出一个新的巨头来。就像视频领域现在字节的Seedance、快手的可灵和阿里的快乐马已经让优爱腾们有些压力山大了还有音乐领域据QuestMobile数据显示2026年3月汽水AI音乐月活达到1.5605亿超过网易云音乐的1.4682亿正式进入在线音乐前三……可见AI时代的企业机会同样埋在沙砾之下关键就看如何找到了。这其中有两个细分场景方向值得关注一个是情绪体验面上现代社会最大的一个特点就是物质供给极度发达传统功能层面的空白几乎很少唯独在个人体验层面的缺口还时有显现。所以有时候一种情绪、一句抱怨背后可能都藏着一个细分场景甚至一个新型品类。比如此前走红的死了么现改名“在么在么”APP就切中了独居人群失联风险的隐形焦虑比如为了疗愈现代人的孤独优必选推出了主打情感陪伴的、超仿生人形机器人U1系列虽然价格争议很大但这个尝试的方向值得肯定还有九牧卫浴们推出的K歌音乐花洒本质上也是在满足卫浴空间里年轻人们的情绪价值……二是由AI功能创新后反向挖掘出的新细分场景核心有点供给创造需求的意思。比如现在的新能源汽车它不仅没有完全沿袭传统造车逻辑而且还把做家电、手机和智能硬件的思维给迁移进了汽车冰箱、彩电、大沙发重构座舱让“家”的场景进入车内AI智驾重塑驾驶让出行从操控转向服务手机式的系统升级和OTA则让汽车从一次性交付的机械产品变成持续迭代的智能终端。由此现在蔚小理们卖的就不只是车而是一种被智能化重新组织的移动生活。还有AI眼镜它不是对传统眼镜行业的一次改良而是以眼镜为形态的智能终端是AI重构人机交互的硬件入口。也正因此现在哪怕是光学眼镜也开始承载起了很多新的需求场景……可见AI时代的新细分场景有时候可能不是被调研出来的而是被供给创造出来的。需求未必先于产品存在产品也可以先行定义需求。总之一句话AI时代从不缺少机会缺少的是发现机会的眼睛。也许伟大的产品就始于一句被认真对待的抱怨、一次对旧场景的重新思考。所以我们希望AI行业既有穿云破雾的雄心也有俯身拾沙的谦卑既有“卖铲人”筑牢底座也有细分场景开花结果既有巨头长成参天大树也有无数小切口长出新物种。潮水会退泡沫会散但技术向善、创新向实的河流不会断流。